מהו תזרים מזומנים ובמה הוא מסייע?

הביטוי "תזרים מזומנים" משמש לתאר את תנועת הכספים שמייצגת סדרת תשלומים ותקבולים במזומן, שמצריכה פעילות של עסק כלשהו, במסגרת עסקה או פרויקט – וזאת תוך חישוב הסכומים והמועדים לתשלום ולקבלת כספים בתקופת זמן כלשהי.

מאת אילן ירון מרצה

התזרים כולל רק הוצאות בפועל, ולא הוצאות זקופות, בניגוד לסיכום הכנסות והוצ

תזרים מזומנים
תזרים מזומנים – אילן ירון מרצה (Gualberto107)

אות. החישוב של תזרים המזומנים נעשה ע"י חיבור בין הרווח נטו בתקופה כלשהי, לבין כל הסכומים שנרשמו כהוצאות, אבל לא הוצאו עדיין דה פקטו. לזאת מוסיפים גידול בספקים ובמלאי ומפחיתים את הגידול בלקוחות וחייבים נוספים, שכן אלו משמשים הוצאות למטרת הנהלת חשבונות. תנועת הכספים נקראת גם "תזרים הון" והדו"ח החשבונאי "דו"ח תזרים מזומנים". באמצעות תזרים המזומנים מהווה למעשה כלי של בעלי הפירמה לנהל אותה וכך ניתן להעריך במילים פשוטות "לאן הולך הכסף".

באמצעות תזרים מזומנים ניתן להעריך אם הפירמה תוכל לשלם בזמן את החובות שלה, אם היא תוכל להעניק דיבידנד במזומן, אם היא תוכל לגייס הון במקרה שתידרש לכך ועוד. ישנם מקרים שבהם תזרים המזומנים שלילי – כלומר, לפירמה הוצאות במזומן שעולות על התקבולים במזומן שצפויים בתקופת זמן כלשהי. במצב זה, על הפירמה למצוא מקורות להשלים את התזרים השלילי.

מעוניינים לקרוא עוד? לחצו למעבר: אילן ירון מרצה לפיננסים בישראבלוג

פיקוח על מוצרי חלב דומים – רעיון נכון וטוב

אתר "כלכליסט" דיווח על הפיקוח שיחול על מוצרי חלב "דומים" החל מ-1 באוגוסט, כפי שקבע המפקח על המחירים במשרד החקלאות. המשמעות: לרשתות השיווק ולמחלבות לא יתאפשר למכור מוצרים דומים לאלו שבפיקוח במחירים גבוהים.

הכותב הנו אילן ירון מרצה לכלכלה ולפיננסים

לקמעונאים ולמחלבות נשלח מכתב שמגדיר מהם אותם "מצרכים דומים" בשוק זה. דוגמא שהובאה בכתבה היא העובדה שהשמנת המתוקה 38% נמצאת בפיקוח ואילו שמנת מתוקה 32% אינה בפיקוח. לאחר הפיקוח, מחירם של שני המוצרים יהיה זהה.

עמדתם של המפקח על המחירים ו-ועדת המחירים היא שהמחיר המפוקח לא מסתדר עם מטרת החוק – מניעת השפעה שלילית של ריכוזיות יתר בשוק, בעוד שהימנעות מפיקוח במצרכים דומים, תעודד תחרות בשוק מוצרי החלב. החשש לפיו יותר מדי מוצרים יוכנסו לפיקוח אינו חשש מוצדק. לכל מוצר יש תחליפים רבים שדומים לו וכשהתמריץ לייצר או לייבא אותם מגיע מהפיקוח, התחרות תימשך רק על מוצאים שונים באמת, ולא על מתחזים לשוניים.

להמשך קריאהפיקוח על מוצרי חלב דומים – רעיון נכון וטוב